बाइनस सिक्का-मार्जिन प्रति सतत वायदा। स्त्रोत: बायनेन्स

What is Derivative Market, Future and option (F&O) in Hindi?

Definitions of Basic Derivatives :-

A derivative is a contract between two or more parties whose value is based on an agreed-upon underlying financial assets, index, or security. Common underlying instruments include: bonds, commodities, currencies, interest rates, market indexes, and stocks.

Future contract, Forward contract, Option and swaps are common derivatives. Knowledge of these instruments is necessary in order to understand the basics of derivatives. We shall now discuss each of them in detail.

1.Forwards :-

A forward contract is a contract between two parties to buy or sell an asset at a certain future date for a certain price that is pre-decided on the date of the contract. The future date is referred to as expiry date and the pre-decided price is referred to as Forward Price. It may be noted that Forwards are private contracts and their terms are determined by the parties involved.

Forward contracts are traded only in Over the Counter (OTC) market and not in stock exchanges. OTC market is a private market where individuals/institutions can trade through negotiations on a one to one basis.

2.Futures :-

Like a forward contract, a futures contract is an agreement between two parties in which the buyer agrees to buy an underlying asset from the seller, at a future date at a price that is agreed upon today. However, unlike a forward contract, a futures contract is not a private transaction but gets traded on a recognized stock exchange. In addition, a futures contract is standardized by the exchange. All the terms, other than the price, are set by the stock exchange (rather than by individual parties as in the case of a forward contract). Also, both buyer and seller of the futures contracts are protected against the counter party risk by an entity called the Clearing Corporation.

3.Option: –

Like forwards and futures, options are derivative instruments that provide the opportunity to buy or sell an underlying asset on a future date.

An option is a derivative contract between a buyer and a seller, where one party (say First Party) gives to the other (say Second Party) the right, but not the obligation, to buy from (or sell to) the First Party the underlying asset on or before a specific day at an agreed-upon price. In return for granting the option, the party granting the option collects a payment from the other party. This payment collected is called the “premium” or price of the option.

The right to buy or sell is held by the “option buyer” (also called the option holder); the party granting the right is the “option seller” or “option writer”. Unlike forwards and futures contracts, options require a cash payment (called the premium) upfront from the option buyer to the option seller. This payment is called option premium or option price. Options can be traded either on the stock exchange or in over the counter (OTC) markets. Options traded on the exchanges are backed by the Clearing Corporation thereby minimizing the risk arising due to default by the counter parties involved. Options traded in the OTC market however are not backed by the Clearing Corporation.

4.Swap :-

A swap is a derivative contract through which two parties exchange the cash flows or liabilities from two different financial instruments. Most swaps involve cash flows based on a notional, principle amount such as a loan or bond, although the instrument can be almost anything. Usually, the principal does not change hands. Each cash flow comprises one leg of the swap. One cash flow is generally fixed, while the other is variable and based on a benchmark interest rate, floating currency exchange rate, or index price.

The most common kind of swap is an interest rate swap . Swaps do not trade on exchanges, and retail investors do not generally engage in swaps. Rather, swaps are over the counter . contracts primarily between businesses or financial institutions that are customized to the needs of both parties.

अनाज के बाजार मूल्य को कैसे समझें

दुनिया अमेरिका के अनाज पर चलती है, और यह लोगों और पशुधन के लिए सच है। जब किसान अपने अनाज उत्पाद, जैसे सोयाबीन, मक्का या गेहूं बेचते हैं, तो वे अनाज के आधार कीमतों पर भरोसा करते हैं। इन वस्तुओं को खरीदने वाले पौधों के लिए भी यही सच है। आधार स्थान फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के प्रकार या नकद मूल्य और भविष्य के वितरण के लिए वायदा बाजार मूल्य के बीच अंतर है, जब अनाज एक विशिष्ट स्थान और समय पर पहुंचता है। संपूर्ण अनाज उद्योग, किसानों से लेकर प्रोसेसर तक, वस्तुओं और वायदा कारोबारियों के साथ, आधार को देखता है।

आधार मूल्य, या स्पॉट / नकद मूल्य और वायदा बाजार मूल्य के बीच का अंतर, अनाज की अधिक कार्रवाई के लिए नींव के रूप में उपयोग किया जाता है,

अनाज अनुबंध मूल बातें

किसान अपने अनाज को सबसे अधिक लाभदायक मूल्य पर बेचना चाहते हैं। अनाज की कीमतें दो अलग-अलग बाजारों में स्थापित हैं। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को एक निश्चित डिलीवरी महीने के लिए कमोडिटी एक्सचेंज के माध्यम से कारोबार किया जाता है। शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड, जहां इन वस्तुओं का कारोबार होता है, शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज का हिस्सा है। गेहूं, मक्का और सोयाबीन के लिए अनुबंध विनिर्देश समान हैं, और इन सभी फसलों को प्रकार और गुणवत्ता के लिए एक ग्रेड प्राप्त होता है। सभी अनाजों का कारोबार बुशल में किया जाता है, नियंत्रण कीमतों के साथ सेंट-प्रति-बुशल के रूप में उद्धृत किया जाता है।

वायदा अनुबंध में 5,000 बुशल शामिल हैं, और इन अनुबंधों को मूल्य-प्रति-बुशल कहा जाता है। दूसरे बाजार में नकदी बाजार शामिल है, और वह वह जगह है जहां वास्तविक अनाज को संभाला जाता है, चाहे वह एक एलेवेटर, प्रोसेसर या मकई, इथेनॉल पौधों के मामले में हो। यदि नकद बाजार में प्रति बस $ 3.00 की बोली है, और वायदा मूल्य $ 3.25 है, तो स्थानीय आधार 25-cents-per-Bushel या दोनों के बीच का अंतर है।

अनाज के बाजार मूल्य को समझते हुए दोनों घटकों पर विचार करना महत्वपूर्ण है। किसान अपने अनाज के विपणन के लिए सर्वोत्तम समय और स्थानों का निर्धारण करने के लिए आधार कीमतों का पालन करते हैं।

मजबूत बनाना और कमजोर करना

अनाज के आधार मूल्य किसी भी वस्तु की तरह ऊपर या नीचे जा सकते हैं। जब आधार सकारात्मक क्षेत्र में प्रवेश करता है, तो यह मजबूत हो रहा है। जब आधार नकारात्मक हो जाता है, तो क्या यह कमजोर हो रहा है। पूर्व तब होता है जब फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के प्रकार वायदा के अनुसार स्पॉट की कीमतें बढ़ जाती हैं, और बाद में स्पॉट की कीमतें वायदा के अनुसार कम होती हैं। जब आधार मजबूत हो रहा है, जो या तो एक मजबूत स्थानीय मांग या अपर्याप्त स्थानीय आपूर्ति को इंगित करता है।

जब आधार कमजोर हो रहा है, इसका मतलब है कि स्थानीय मांग मजबूत नहीं है, या एक ओवरसुप्ली है। अनाज बाजार में, मजबूती और कमजोर पड़ना जल्दी से बदल सकता है या समय के साथ हो सकता है।

अनाज की कीमतों को प्रभावित करने वाले कारक

स्थानीय मूल्य और वायदा मूल्य के बीच अंतर को क्या प्रभावित करता है? आपूर्ति और मांग, परिवहन लागत, भौगोलिक संस्करण और भंडारण शुल्क सहित कई हैं। उदाहरण के लिए, किसान फसल समय पर अपने अनाज के थोक को बेचते हैं, इसलिए उस अवधि के दौरान नकदी की कीमतों में गिरावट आएगी। हालाँकि, यह वायदा कीमतों को प्रभावित नहीं करता है। वसंत में, रोपण के मौसम के दौरान, आपूर्ति कम होती है, इसलिए नकदी की कीमतें अधिक होती हैं। फिर, वायदा कीमत प्रभावित नहीं होती है।

आपको जिन वस्तुओं की आवश्यकता होगी

  • अनाज वायदा अनुबंध मूल्य उद्धरण
  • गणक

चेतावनी

  • कमोडिटी ट्रेडिंग अत्यधिक लाभ में है और नुकसान तेजी से बढ़ सकता है। केवल पैसे के साथ व्यापार आप खो सकते हैं।

लेखक: Deborah Perez

डेबोरा पेरेज़ 27 वर्षीय पत्रकार हैं। खाद्य aficionado। ज़ोंबी इंजीलवादी। यात्रा के विद्वान। ट्विटर प्रैक्टिशनर। कम्युनिकेटर। Beeraholic। संगीत के वकील। ठेठ बेकन प्रेमी।

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Silver Price Today : Gold खरीदना हो गया महंगा, जानें 24 कैरेट सोने की कीमत

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नई दिल्ली। अंतरराष्ट्रीय बाजारों में बहुमूल्य धातुओं की कीमतों में तेजी के बीच दिल्ली सर्राफा बाजार में मंगलवार को सोना (Gold Price Today) 388 रुपये की बढ़त के साथ 50,282 रुपये प्रति 10 ग्राम पर पहुंच गया है. HDFC सिक्योरिटीज ने यह जानकारी दी है. इससे पिछले कारोबारी सत्र में सोना (Gold Rate Today) 49,894 रुपये प्रति 10 ग्राम पर बंद हुआ था. चांदी की कीमत (Silver Price Today) भी 1,046 रुपये के उछाल के साथ 60,957 रुपये प्रति किलोग्राम हो गई है. पिछले कारोबारी सत्र में चांदी (Silver Rate Today) 59,911 रुपये प्रति किलोग्राम पर बंद हुई थी.

अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने का भाव तेजी के साथ 1,825 डॉलर प्रति औंस पर कारोबार कर रहा था. जबकि, चांदी मामूली गिरावट के साथ 20.96 डॉलर प्रति औंस पर रही थी.

HDFC सिक्योरिटीज के वरिष्ठ विश्लेषक (जिंस) तपन पटेल ने कहा कि मंगलवार को न्यूयॉर्क स्थित जिंस एक्सचेंज कॉमेक्स में सोना 0.13 प्रतिशत की तेजी के साथ 1,825 डॉलर प्रति औंस पर कारोबार कर रहा था, जिससे सोने की कीमतों में मजबूती रही है. अमेरिकी बॉन्ड आय में तेजी आने के बावजूद डॉलर के कमजोर होने से सोने की कीमतों में तेजी लौटी है.

फ्यूचर्स ट्रेड में कीमतें

फ्यूचर्स ट्रेड में सोने की कीमतें मंगलवार को 129 रुपये बढ़कर 50,377 रुपये प्रति 10 फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के प्रकार ग्राम पर पहुंच गईं हैं. मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज पर, जून डिलीवरी के लिए कॉन्ट्रैक्ट्स 129 रुपये या 0.26 फीसदी की बढ़ोतरी के साथ 50,377 रुपये प्रति 10 ग्राम पर ट्रेड कर रहे थे. यह 6,483 लोट्स के बिजनेस टर्नओवर के लिए है.

दूसरी तरफ, फ्यूचर्स ट्रेड में चांदी की कीमतें 144 रुपये की बढ़ोतरी के साथ 61,070 रुपये प्रति किलोग्राम पर पहुंच गई हैं. मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज पर, जुलाई डिलीवरी के लिए सिल्वर कॉन्ट्रैक्ट्स 144 रुपये या 0.24 फीसदी की गिरावट के साथ 61,070 रुपये प्रति किलोग्राम पर पहुंच गई. ये कीमतें 15,320 लोट्स के बिजनेस टर्नओवर में है.

मुंबई में सोने-चांदी के दाम

वहीं, देश की आर्थिक राजधानी कहे जाने वाले मुंबई महानगर में सोने की कीमत 50,390 रुपये प्रति 10 ग्राम पर रही है. महाराष्ट्र की राजधानी में चांदी का दाम 61,302 रुपये प्रति किलोग्राम पर पहुंच गया है.

आपको बता दें कि रूस और यूक्रेन के बीच तनाव के साथ वैश्विक अर्थव्यवस्था में सुस्ती और ज्यादा मुद्रास्फीति की वजह से सोने की कीमतों में भारी बढ़ोतरी देखने को मिल सकती है. रिपोर्ट में बताया गया है कि जानकारों के मुताबिक, सोने की कीमतें इस साल 55,000 रुपये के आंकड़े को छू सकती हैं. इसके साथ सोना अगले साल 62,000 रुपये पर पहुंच सकता है.

USDT- बसे वायदा अनुबंध लोकप्रियता प्राप्त कर रहे हैं, यहाँ क्यों है

जब बिटमेक्स ने 2016 में अपना बिटकॉइन (बीटीसी) स्थायी वायदा बाजार लॉन्च किया, तो इसने क्रिप्टोक्यूरेंसी व्यापारियों के लिए एक नया प्रतिमान बनाया। हालांकि यह बीटीसी-बसे उलटे स्वैप की पेशकश करने वाला पहला मंच नहीं था, लेकिन बिटमेक्स निवेशकों के व्यापक दर्शकों के लिए उपयोगिता और तरलता लाया।

बिटमेक्स कॉन्ट्रैक्ट्स में एफआईटीआई या स्टैब्लॉक्स शामिल नहीं थे और भले ही संदर्भ मूल्य की गणना बीटीसी में सभी मुनाफे और नुकसान का भुगतान किया गया था।

2021 तक तेजी से आगे बढ़ा, और टीथर (यूएसडीटी) द्वारा तय किए गए अनुबंधों ने प्रासंगिकता प्राप्त कर ली है। यूएसडीटी-आधारित अनुबंधों का उपयोग करना निश्चित रूप से खुदरा निवेशकों के लिए अपने लाभ, हानि और आवश्यक आवश्यक मार्जिन की गणना करना आसान बनाता है लेकिन उनके नुकसान भी हैं।

क्यों BTC- बसे अनुबंध अधिक अनुभवी व्यापारियों के लिए हैं

बाइनस सिक्का-मार्जिन प्रति सतत वायदा। स्त्रोत: बायनेन्स

बिनेंस, सिक्का-मार्जिन वाले (बीटीसी-बसे) अनुबंधों की पेशकश करता है और इस मामले में, यूएसडीटी मार्जिन पर निर्भर होने के बजाय, खरीदार (लंबे) और विक्रेता (लघु) को बीटीसी को मार्जिन के रूप में जमा करने की आवश्यकता होती है।

जब सिक्का-मार्जिन वाले अनुबंधों का व्यापार करते हैं, तो स्थिर स्टॉक का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं होती है। इसलिए, इसमें कम संपार्श्विक (मार्जिन) जोखिम है। अल्गोरिदमिक-समर्थित स्थिर स्टॉक में स्थिरीकरण मुद्दे हैं, जबकि फिएट-समर्थित वाले बरामदगी और सरकारी नियंत्रण के जोखिमों को चलाते हैं। इसलिए, विशेष रूप से बीटीसी जमा करने और रिडीम करने से, एक व्यापारी इन जोखिमों को बायपास कर सकता है।

नकारात्मक पक्ष पर, जब भी बीटीसी की कीमत नीचे जाती है, तो यूएसडी के संदर्भ में किसी की जमानत होती है। यह प्रभाव इसलिए होता है क्योंकि अनुबंधों की कीमत USD में है। जब भी कोई वायदा स्थिति खोली जाती है तो मात्रा हमेशा अनुबंध की मात्रा में होती है, या तो 1 अनुबंध = 1 USD Bitmex और Deribit में, या 1 अनुबंध = 100 USDat Binance, Huobi और OKEx।

इस प्रभाव को गैर-रैखिक व्युत्क्रम भविष्य के रिटर्न के रूप में जाना जाता है और खरीदार बीटीसी मूल्य के ढहने पर अधिक नुकसान उठाता है। अंतर बढ़ता है और आगे संदर्भ मूल्य प्रारंभिक स्थिति से नीचे चला जाता है।

USDT- बसे अनुबंध जोखिम भरे हैं, लेकिन प्रबंधन करने में आसान हैं

यूएसडीटी-बसे वायदा अनुबंधों को प्रबंधित करना आसान है क्योंकि रिटर्न मजबूत हैं और मजबूत बीटीसी मूल्य चाल से अप्रभावित हैं। वायदा अनुबंध कम करने के इच्छुक लोगों के लिए, किसी भी समय बीटीसी खरीदने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन खुले स्थान रखने के लिए लागत शामिल हैं।

इस अनुबंध को संपार्श्विक (मार्जिन) जोखिम से बचाने के लिए एक सक्रिय बचाव की आवश्यकता नहीं है, इस प्रकार यह खुदरा व्यापारियों के लिए एक बेहतर विकल्प है।

यह ध्यान देने योग्य है कि किसी भी स्थिर स्टॉक पर दीर्घकालिक पदों को ले जाने का एक अंतर्निहित जोखिम होता है, जो तब बढ़ता है जब तीसरे पक्ष की हिरासत सेवाओं का उपयोग किया जाता है। यह एक कारण है कि स्टैकरको स्थिर जमा पर 11% से अधिक एपीवाई प्राप्त कर सकता है।

क्या कोई निवेशक बीटीसी में रिटर्न मापता है या एफआईटी भी इस फैसले में एक बड़ा हिस्सा निभाता है। आर्बिट्रेज डेस्क और बाजार निर्माता यूएसडीटी-बसे अनुबंधों को प्राथमिकता देते हैं क्योंकि उनका वैकल्पिक निवेश या तो स्टेक या कम जोखिम वाला नकदी है और ट्रेडों को ले जाता है।

दूसरी ओर, क्रिप्टोक्यूरेंसी खुदरा निवेशक आमतौर पर बीटीसी रखते हैं या एक निश्चित एपीवाई की तुलना में उच्च रिटर्न के लिए लक्षित altcoins में स्विच करते हैं। इस प्रकार, पेशेवर व्यापारियों के पसंदीदा साधन होने से, USDT- बसे वायदा अधिक कर्षण प्राप्त कर रहे हैं।

यहाँ व्यक्त विचार और राय पूरी तरह से उन में से एक हैं ऑटो वालाr और जरूरी नहीं कि कॉइन्टेग्राफ के विचारों को प्रतिबिंबित करें। हर निवेश और ट्रेडिंग कदम में जोखिम शामिल होता है। निर्णय लेते समय आपको अपना शोध करना चाहिए।

पोर्टफोलियो क्या फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के प्रकार होता है

एक वित्तीय संस्थान आदर्श रूप से एक निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए अपना स्वयं का निवेश विश्लेषण करेगा, जबकि एक निजी व्यक्ति पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रदान करने वाले वित्तीय सलाहकार या वित्तीय संस्थान की सुविधा की तलाश कर सकता है। यदि आप नहीं जानते कि पोर्टफोलियो क्या होता है तो हम इसे आसान भाषा में बताने फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के प्रकार जा रहे हैं।

पोर्टफोलियो क्या होता है

पोर्टफोलियो क्या होता है

वित्त में पोर्टफोलियो किसी संस्था या व्यक्ति द्वारा किए गए निवेश का एक उपयुक्त संयोजन या संग्रह होता है। एक पोर्टफोलियो रखना एक निवेश और जोखिम-सीमित रणनीति का हिस्सा है, जिसे विविधीकरण के रूप में भी जाना जाता है। कई संपत्तियों के मालिक होने से, कुछ प्रकार के जोखिमों (कुछ विशिष्ट जोखिमों सहित) को कम किया जा सकता है।

शब्द “पोर्टफोलियो” वित्तीय परिसंपत्तियों जैसे स्टॉक, बॉन्ड और नकदी के किसी भी संयोजन को संदर्भित करता है। पोर्टफोलियो व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा आयोजित किया जा सकता है या वित्तीय पेशेवरों, हेज फंड, बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा प्रबंधित किया जा सकता है।

यह आम तौर पर स्वीकृत सिद्धांत है कि एक पोर्टफोलियो को निवेशक की जोखिम सहनशीलता, समय सीमा और निवेश उद्देश्यों के अनुसार डिज़ाइन किया गया है। प्रत्येक परिसंपत्ति का मौद्रिक मूल्य पोर्टफोलियो के जोखिम/इनाम अनुपात को प्रभावित कर सकता है।

पोर्टफोलियो की संपत्ति में शामिल हो सकते हैं: –
बैंक खाता; स्टॉक, बॉन्ड, वारंट, गोल्ड सर्टिफिकेशन, अचल संपत्ति, फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स, प्रोडक्शन यूनिट्स या कोई अन्य वस्तु जिससे इसके मूल्य को बनाए रखने की उम्मीद की जा सकती है। यह व्यवस्था लार्ड कैनिंग के समय में लागू की गई थी।

पोर्टफोलियो प्रबंधन

पोर्टफोलियो प्रबंधन में, पोर्टफोलियो अधिकारी के उद्देश्यों और बदलती आर्थिक स्थितियों को ध्यान में रखते हुए, यह तय किया जाता है कि पोर्टफोलियो में कौन सी संपत्ति शामिल की जानी चाहिए। इस विकल्प के तहत यह तय किया जाता है कि कौन सी संपत्ति खरीदी जाए, कितनी खरीदी जाए, कब खरीदी जाए और किन संपत्तियों को हटाया जाए।

इन निर्णयों में हमेशा प्रदर्शन माप के फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के प्रकार कुछ रूप शामिल होते हैं, आमतौर पर पोर्टफोलियो से अपेक्षित रिटर्न और इस रिटर्न से जुड़े जोखिम (यानी, मुनाफे का मानक विचलन)। आदर्श रूप से, अलग-अलग संपत्ति वाले पोर्टफोलियो के बंडलों के अपेक्षित रिटर्न की तुलना की जाती है।

निवेशक के विशिष्ट उद्देश्यों और परिस्थितियों को ध्यान में रखा जाना चाहिए। कुछ निवेशक दूसरों की तुलना में अधिक जोखिम से बचते हैं। म्यूचुअल फंड ने अपने पोर्टफोलियो स्वामित्व को अधिकतम करने के लिए विशिष्ट तकनीकों का विकास किया है। विस्तृत जानकारी के लिए फंड प्रबंधन देखें।

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