यदि option का strike price स्टॉक price के बराबर है तो इसे ATM कहा जाता है। यही नियम CALL ऑप्शन और PUT ऑप्शन दोनों पर लागू होता है।

In The Money (ITM) , At The Money(ATM) , Out of The Money(OTM) क्या है ?

In the money, at the money,out of the money,अगर आप option Trading कर रहे हैं तो आपको ये तीन Word जरूर सुना होगा ( ITM ATM OTM क्या है ? ) इनको option moneyness कहा जाता है । अगर आप अभी भी इनके बारे में नहीं जानते है तो आप अभी से option Trading करना छोड़ दे ।

क्यों की अगर option trading करने से पहले इनके बारे में जानना बहत जरूरी है । क्योंकि चाहे आपके पास कितनी भी अछि strategy हो आप option moneyness के जानकारी के बिना कभी भी पैसा नहीं कमा सकते हैं । option trading में पैसा कमाने के लिए एक सही strike price का चुनना बहत ही जरूरी है ।

इस पोस्ट मे हम ITM ATM OTM क्या होता है ? कैसे पता चलेगा कि कौनसा strike price in the money है और कौनसा strike price out of the money है और इसको कैसे पहचाने और कैसे हम एक सही strike price चुन सकते हैं; इसके बारे में बताने वाले हैं ।

आईटीएम, एटीएम और ओटीएम क्या है?

Options को तीन भागों में वर्गीकृत किया जा गया है जिन्हें option moneyness कहा जाता है। ऑप्शन ट्रैडिंग में बहत सारे स्ट्राइक प्राइस available होता है उन्मे से सही strike price चुनने के लिए Option moneyness का इस्तेमाल किया जाता है ।

ये तीन option Contract हैं At The Money (ATM), Out of The Money (OTM), और In The Money (ITM)। यह बर्गीकरण Trader को यह तय करने में मदद करता है कि बाजार में किसी विशेष स्थिति को देखते हुए कौन सा Strike Price पर trade करना है।

IN The Money (ITM) क्या है

यदि स्टॉक का प्राइस strike price से अधिक है उसे CALL option ITM कहा जाता है। itm option strike price हमेशा ज्यादा होता है ।

दूसरी ओर, अगर स्टॉक का प्राइस strike price से कम है उसको PUT Option ITM कहा जाता है ।

  • IN the money option का डेल्टा 0.6 लेकर 1 तक होता है ।
  • In the money strike price का मूल्य को sharemarket में उस option contract का premium कहा जाता है ।
  • In the money option का premium, out of the money और at the money के मुकाबले बहत ज्यादा होता है ।
  • इसका delta ज्यादा क्या कॉल या पुट अधिक पैसा कमाते हैं होने की बजह से जब आप In the money option खरीदते हैं तो आपको तुरंत profit होता है ।
  • अगर आप डेल्टा क्या है ये समझ में नहीं आता है हम इसके बारे मे आगे बात करने वाले हैं । आप इस पोस्ट को पूरा पढ़िए समझ में आ जाएगा ।

चलिए NSE के option chain मे बारीकी से समझेंगे ITM,ATM,OTM क्या होता है।

किसी option contract का ITM ATM OTM को आप NSE के साइट में जाकर बहत आसानी से पता लगा सकते हैं।

उसके लिए बस आप गूगल में जाकर ” NSE option chain ” ये लिख कर सर्च करो और वहां NSE का official site पर क्लिक करेंगे तो आपको कुछ इस तरह का रिजल्ट दिखाई देगा जो इस फोटो में दिखाया गया है ।

हम banknifty का option chart देख रहे हैं।अगर आप ऊपर दिए गए फोटो को देखेंगे तो Dark colour की मार्क किया गया है उससे IN The Money option कहते हैं।

और जो white colour की background में दिखाया गया है उससे out of the money Option कहते हैं। और दोनों Dark colour जहां पर आकार मिल रहे है उसे at the money स्ट्राइक प्राइस कहा जाता है क्या कॉल या पुट अधिक पैसा कमाते हैं

In The Money (ITM) , At The Money(ATM) , Out of The Money(OTM) क्या है ?

In the money, at the money,out of the money,अगर आप option Trading कर रहे हैं तो आपको ये तीन Word जरूर सुना होगा ( ITM ATM OTM क्या है ? ) इनको option moneyness कहा जाता है । अगर आप अभी भी इनके बारे में नहीं जानते है तो आप अभी से option Trading करना छोड़ दे ।

क्यों की अगर option trading करने से पहले इनके बारे क्या कॉल या पुट अधिक पैसा कमाते हैं में जानना बहत जरूरी है । क्योंकि चाहे आपके पास कितनी भी अछि strategy हो आप option moneyness के जानकारी के बिना कभी भी पैसा नहीं कमा सकते हैं । option trading में पैसा कमाने के लिए एक सही strike price का चुनना बहत ही जरूरी है ।

इस पोस्ट मे हम ITM ATM OTM क्या होता है ? कैसे पता चलेगा कि कौनसा strike price in the money है और कौनसा strike price out of the money है और इसको कैसे पहचाने और कैसे हम एक सही strike price चुन सकते हैं; इसके बारे में बताने वाले हैं ।

आईटीएम, एटीएम और ओटीएम क्या है?

Options को तीन भागों में वर्गीकृत किया जा गया है जिन्हें option moneyness कहा जाता है। ऑप्शन ट्रैडिंग में बहत सारे स्ट्राइक प्राइस available होता है उन्मे से सही strike price चुनने के लिए Option moneyness का इस्तेमाल किया जाता है ।

ये तीन option Contract हैं At The Money (ATM), Out of The Money (OTM), और In The Money (ITM)। यह बर्गीकरण Trader को यह तय करने में मदद करता है कि बाजार में किसी विशेष स्थिति को देखते हुए कौन सा Strike Price पर trade करना है।

IN The Money (ITM) क्या है

यदि स्टॉक का प्राइस strike price से अधिक है उसे CALL option ITM कहा जाता है। itm option strike price हमेशा ज्यादा होता है ।

दूसरी ओर, अगर स्टॉक का प्राइस strike price से कम है उसको PUT Option ITM कहा जाता है ।

  • IN the money option का डेल्टा 0.6 लेकर 1 तक होता है ।
  • In the money strike price का मूल्य को sharemarket में उस option contract का premium कहा जाता है ।
  • In the money option का premium, out of the money और at the money के मुकाबले बहत ज्यादा होता है ।
  • इसका delta ज्यादा होने की बजह से जब आप In the money option खरीदते हैं तो आपको तुरंत profit होता है ।
  • अगर आप डेल्टा क्या है ये समझ में नहीं आता है हम इसके बारे मे आगे बात करने वाले हैं । आप इस पोस्ट को पूरा पढ़िए समझ में आ जाएगा ।

चलिए NSE के option chain मे बारीकी से समझेंगे ITM,ATM,OTM क्या होता है।

किसी option contract का ITM ATM OTM को आप NSE के साइट में जाकर बहत आसानी से पता लगा सकते क्या कॉल या पुट अधिक पैसा कमाते हैं हैं।

उसके लिए बस आप गूगल में जाकर ” NSE option chain ” ये लिख कर सर्च करो और वहां NSE का official site पर क्लिक करेंगे तो आपको कुछ इस तरह का रिजल्ट दिखाई देगा जो इस फोटो में दिखाया गया है ।

हम banknifty का option chart देख रहे हैं।अगर आप ऊपर दिए गए फोटो को देखेंगे तो Dark colour की मार्क किया गया है उससे IN The Money option कहते हैं।

और जो white colour की background में दिखाया गया है उससे out of the money Option कहते हैं। और दोनों Dark colour जहां पर आकार मिल रहे है उसे at the money स्ट्राइक प्राइस कहा जाता है ।

F&O: फ्यूचर्स-ऑप्शंस क्या कॉल या पुट अधिक पैसा कमाते हैं देते हैं कम लागत में ज्यादा पैसा कमाने का मौका

  • Vijay Parmar
  • Publish Date - July 27, 2021 / 02:38 PM IST

F&O: फ्यूचर्स-ऑप्शंस देते हैं कम लागत में ज्यादा पैसा कमाने का मौका

Future & Option: कम इन्वेस्टमेंट करके ज्यादा मुनाफा कमाना कौन नहीं चाहेगा? सभी लोग ऐसा चाहते हैं और उसके लिए मार्केट में कई तरह के विकल्प उपलब्ध हैं. आज हम ऐसे ही एक विकल्प, यानी फ्यूचर्स और ऑप्शंस (F&O) डेरिवेटिव्स के बारे में जानेंगे. यह आपको केवल स्टॉक नहीं, बल्कि कृषि वस्तुओं, पेट्रोलियम, सोना, मुद्रा आदि में भी ट्रेडिंग करके पैसा कमाने का मौका देता है. इससे आपको कीमतों में उतार-चढ़ाव के जोखिम से बचने में मदद मिलती है.

शेयर मार्किट में CE और PE क्या है? 5 मिनट में समझें [2022] | What is CE & PE Stock Market Example in Hindi?

जो लोग वित्तीय पृष्ठभूमि से नहीं हैं, उनके लिए ऑप्शन ट्रेडिंग भ्रम से भरी है। बहुत सारे शब्द हैं जिन्हें समझना मुश्किल है। अगर आप शेयर मार्किट में CE और PE को अच्छे से समझना चाहते हो तो यह ब्लॉग पोस्ट सिर्फ आपके लिए है। पहली बार जब कोई ऑप्शन ट्रेडिंग सीखना शुरू करते हैं हर किसी के मन में यह सवाल आता है कि Stock Market में CE और PE क्या है?

तो लेख में हम इन शर्तों के बारे में आपके भ्रम को दूर करने के लिए उदाहरण के साथ सीई और पीई पर विवरण में चर्चा करेंगे। तो चलिए चर्चा करना शुरू करते हैं कि CE और PE क्या है?

Table of Contents

CE और PE क्या है? – What is CE & PE Share Market Example in Hindi?

CE कॉल ऑप्शन (Call Option) का शॉर्ट फॉर्म है, हालांकि वास्तव में इसका पूरा नाम कॉल यूरोपियन (Call European) है। CE निवेश अनुबंध (Contracts) हैं जो निवेशक को एक निश्चित समय सीमा के भीतर एक निश्चित लागत पर स्टॉक, बॉन्ड, उत्पाद, या अन्य संपत्ति या साधन खरीदने का अधिकार प्रदान करते हैं, वो भी बिना प्रतिबद्धता के।

मूल संपत्ति एक शेयर, बांड या कमोडिटी है। जब मूल संपत्ति का मूल्य बढ़ता है, तो कॉल खरीदार को लाभ होता है।

प्रतिभूतियों पर कॉल विकल्प (Call Option) निवेशक को एक निश्चित तिथि (समाप्ति तिथि) से पहले एक निश्चित कीमत (स्ट्राइक प्राइस) पर फर्म के शेयरों की निश्चित संख्या हासिल करने का विकल्प प्रदान करते हैं।

कॉल ऑप्शन (CE) कब खरीदें? – When to Buy Call Option in Hindi?

मान लें कि रिलायंस की वार्षिक आम बैठक (AGM) आ रही है, और आप उम्मीद करते हैं कि बैठक में एक महत्वपूर्ण निर्णय लिया जाएगा। हालाँकि स्टॉक वर्तमान में INR 1950 पर कारोबार कर रहा है, आप मानते हैं कि यह समाचार कीमत को अधिक बढ़ा देगा, संभवतः INR 1950 से ऊपर।

हालांकि, आप कैश सेगमेंट में रिलायंस को खरीदने से सावधान हैं क्योंकि यह बहुत जोखिम भरा है, और आप इसे फ्यूचर्स मार्केट में नहीं खरीदना चाहेंगे क्योंकि फ्यूचर्स आपको असीमित जोखिम के लिए उजागर करता है।

आप घोषणा के परिणामस्वरूप दर में वृद्धि से चूकना नहीं चाहते हैं, और आप अस्थिरता को खत्म करने के लिए थोड़ी सी राशि का जोखिम उठाने को तैयार हैं। आपके लिए, एक कॉल विकल्प एकदम सही है।

उदाहरण:

आप विकल्प बाजार में तरलता के आधार पर, एक ऐसे समय में जब मौजूदा कीमत INR 1950 है, एक रिलायंस कॉल ऑप्शन में INR 1970 की स्ट्राइक लागत के साथ व्यापार करने में रुचि हो सकती है।

PE का क्या क्या कॉल या पुट अधिक पैसा कमाते हैं अर्थ है? – What is PE in Stock Market in Hindi?

PE, Put Option का संक्षिप्त रूप है, हालाँकि, वास्तविक पूर्ण रूप पुट यूरोपियन है। पुट विकल्प (Put Option) एक अनुबंध है जो धारक को एक निश्चित समय अवधि के भीतर एक विशिष्ट लागत पर वास्तविक सुरक्षा के मूल्य से पहले बेचने या बेचने की प्रतिबद्धता नहीं बल्कि विशेषाधिकार देता है।

स्ट्राइक रेट वह निश्चित मूल्य है जिस पर पुट ऑप्शन का ट्रेडर बेचेगा। शेयरों, मुद्राओं, बांडों, वस्तुओं, वायदा और सूचकांकों को पुट विकल्प के लिए मूल संपत्ति के रूप में आदान-प्रदान किया जाता है।

कॉल ऑप्शन पुट ऑप्शन के बिल्कुल विपरीत है। किसी भी बाजार में विक्रेता के बिना बोली लगाने वाला कभी नहीं हो सकता। समान रूप से, आप विकल्प खंड में पुट विकल्प के बिना कॉल विकल्प प्राप्त नहीं कर सकते।

शेयर पुट ऑप्शन उसी तरह से काम करते हैं जैसे स्टॉक कॉल ऑप्शन करते हैं। इस स्थिति में, फिर भी, विकल्प निवेशक शेयर के मूल्य पर मंदी की स्थिति में है और गिरावट से लाभ की उम्मीद करता है।

ऐसे समझे ऑप्शन ट्रेडिंग को

जैसे बैंक से पैसे निकालने या जमा करने के लिए हमें बैंक में खाता खुलवाना होता है, वैसे ही अगर आप स्टॉक मार्केट में ट्रेंडिग करना चाहते है तो आपको किसी ब्रोकर के पास ट्रेडिंग खाता खोलना होगा. इसके लिए आपको एक डीमैट खाता और ट्रेडिंग खाता खोलना होगा तभी आप ऑप्शन ट्रेडिंग कर पाएंगे.

  • हमें लंबे समय तक ट्रेड करना है इसलिए ऐसा स्टॉक ब्रोकर चुने, जिसकी ब्रोकरेज चार्जेज कम हो और अन्य चार्जेज भी कम हो, क्योंकि अगर शुल्क ज़्यादा हुये तो इससे आपका मुनाफा घट सकता है.
  • ऐसा स्टॉक ब्रोकर चुने, जिसका ट्रेडिंग पोर्टल क्या कॉल या पुट अधिक पैसा कमाते हैं और एप बहुत ही सिम्पल हो, और जिसमें टेक्निकल गड़बड़ी कम हो. क्योंकि कभी-कभी कुछ स्टॉक ब्रोकर के पोर्टल और एप में टेक्निकल गड़बड़ी हो जाती है जिससे ट्रेडर्स को काफी नुकसान उठाना पड़ सकता है.

ऑप्शन ट्रेडिंग के बेसिक्स को अच्छी तरह से समझें

  • ऑप्शन क्या होते है?
  • ऑप्शन कितने तरह के होते है?
  • ऑप्शन कैसे काम करते है?
    बिना ऑप्शन के बेसिक्स को समझे आप ऑप्शन ट्रेडर नहीं बन सकते है क्योंकि ऑप्शन बेसिक्स हमारे नींव की तरह काम करते है. जब आप कोई स्टॉक खरीदते हैं, तो आप केवल यह तय करते हैं कि आपको कितने शेयर चाहिए और आपका ब्रोकर मौजूदा बाजार क्या कॉल या पुट अधिक पैसा कमाते हैं मूल्य या आपके द्वारा निर्धारित सीमा मूल्य पर ऑर्डर भरता है लेकिन ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए ज़रूरी होती है सिर्फ एक सही स्ट्रेटेजी की समझे. इसके लिए नीचे आपको समझाया जायेगा कि ऑप्शन ट्रेडिंग कैसे करते हैं.

ऑप्शन खरीददार और ऑप्शन सेलर

  • ऑप्शन खरीददार :- ऑप्शन खरीददार बहुत कम पैसो के साथ ट्रेडिंग शुरुआत कर सकते है क्योंकि ऑप्शन खरीददार को सिर्फ ऑप्शन प्रीमियम देना होता है लेकिन ऑप्शन खरीददार की लाभ कमाने की प्रवृति ऑप्शन सैलर के मुकाबले बहुत कम होती है.
  • ऑप्शन सेलर :- ऑप्शन सेलर बनने के लिए आपको अपने अकाउंट में मार्जिन रखना होता है और इसी कारण एक ऑप्शन सेलर को ज़्यादा पैसो की जरुरत होती है. जबसे सेबी ने नया मार्जिन नियम लागू किया है तब से ऑप्शन सेलिंग के लिए मार्जिन की ज़रुरत कई गुना तक बढ़ गई है लेकिन फिर भी एक ऑप्शन सेलर के लाभ कमाने की प्रवृति ऑप्शन खरीददार से ज्यादा होती है. आपने जो भी ऑप्शन ट्रेडिग के केपिटल रखा है उस हिसाब से आप देख सकते है कि आप ऑप्शन खरीददार बनना चाहते है या ऑप्शन सेलर
  • कॉल ऑप्शन :- यह एक अनुबंध है जो आपको एक निश्चित समय के अंदर ही एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर स्टॉक खरीदने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं.
  • पुट ऑप्शन :- एक पुट ऑप्शन आपको अनुबंध समाप्त होने से पहले एक निश्चित कीमत पर शेयर बेचने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं.
    आप किस दिशा में क्या ऑप्शन खरीदेंगे या बेचेंगे?
    अगर आपको लगता है कि स्टॉक की कीमत बढ़ेगी: कॉल ऑप्शन खरीदें या पुट ऑप्शन बेचें.
    अगर आपको लगता है कि स्टॉक की कीमत स्थिर रहेगी: कॉल ऑप्शन बेचें और पुट ऑप्शन भी बेचें.
    अगर आपको लगता है कि स्टॉक की कीमत नीचे जाएगी: पुट ऑप्शन खरीदें या कॉल ऑप्शन बेचें.

एक्स्चेंज द्वारा तय सही स्ट्राइक प्राइस का चयन करें

ऑप्शन में ट्रेडिंग करते समय हमें बहुत सावधानी के साथ स्ट्राइक प्राइस का चयन करना होता है क्योंकि किसी भी स्टॉक या इंडेक्स की स्ट्राइक प्राइस एक्स्चेंज द्वारा तय की जाती है और एक ऑप्शन ट्रेडर सिर्फ उन्ही स्ट्राइक प्राइस पर ट्रेड कर सकता है जो एक्स्चेंज द्वारा तय की गई है.
उदाहरण के लिए, यदि आप मानते हैं कि किसी कंपनी का शेयर मूल्य वर्तमान में ₹2000 पर ट्रेड कर रहा है, और भविष्य की किसी तारीख तक ₹2050 तक बढ़ जाएगा, आप ₹2050 से कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक कॉल ऑप्शन खरीद सकते है. फिर जैसे-जैसे कंपनी का शेयर मूल्य ₹2050 के नजदीक जाता जाएगा, आपका लाभ बढ़ता जायेगा. इसी तरह अगर कंपनी का शेयर मूल्य उस भविष्य की तारीख तक ₹2000 से जैसे-जैसे कम होगा, आपका क्या कॉल या पुट अधिक पैसा कमाते हैं मुनफा कम होता चला जायेगा लेकिन ऑप्शन खरीदते हुए आपका अधिकतम नुकसान आपने जो प्रीमियम दिया है सिर्फ वही होगा.

ऑप्शन ट्रेडिंग की समय सीमा निर्धारित करें

  • ऑप्शन में सबसे अहम रोल एक्सपायरी का होता है. ऑप्शन एक्सपायरी एक तिथि होती है जहां पर ऑप्शन कॉन्ट्रेक्ट एक भविष्य की तारिख पर शून्य हो जाते है. प्रत्येक ऑप्शन की समाप्ति अवधि तक उस भविष्य तारीख के अंतिम दिन तक उस ट्रेड में बने रह सकते है. ऑप्शन कॉन्ट्रेक्ट के लिए तीन एक्सपायरी होती है-
  • नियर मंथ (1महीना)
  • मिडिल मंथ (2महीना)
  • फार मंथ (3 महीना)
  • उदाहरण के लिए, अभी निफ्टी 15000 पर ट्रेड कर रहा है और क्या कॉल या पुट अधिक पैसा कमाते हैं आप निफ्टी में ट्रेड करना चाहते है तो आप साप्ताहिक एक्सपायरी या महीने की एक्सपायरी को लेकर ट्रेड कर सकते है.यदि आपको लगता है निफ्टी इस महीने के अंत तक 15500 तक या उससे ज्यादा तक पहुंच जायेगा, तब 15500 कॉल ऑप्शन महीने की जो आखिरी एक्सपायरी है उस पर खरीदते है.

समाप्ति तिथियां साप्ताहिक से लेकर महीनों तक हो सकती हैं. लेकिन साप्ताहिक ऑप्शन सबसे अधिक जोखिम वाले होते हैं और अनुभवी ऑप्शन ट्रेडर्स ज्यादातर इन्ही में ट्रेड करते हैं.

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